甘肃："冷风"袭来，量价双降

甘肃，简称甘或陇，位于黄河上游，省会兰州。甘肃是取甘州（今张掖）与肃州（今酒泉）二地首字合成。

甘肃水泥产量长期徘徊在全国20名之后，2015年首度进入前20，位于第19，排名西北第2。

 2001年以来，甘肃平均增速14%，2014年水泥产量4,900万吨，是2001年885万吨的5.6倍，高出全国近2倍。

 一、水泥价格

甘肃水泥价格两端低于全国，2009、2011年价格大幅飙升，高出全国；2015年是下跌幅度最大的一年，同比下跌85元/吨。

甘肃价格走势分析：

一、2008～2010年，价格快步走上上升通道，3年上升184元/吨，年平均上涨61元/吨；

二、2011～2015年，同步全国，2013年后下跌速度超过全国，2015年较全国低32元/吨。

三、甘肃在2014年快速下跌，2015年承接2014低位再度走低，2016年低开低走或低开高走只能让市场说话。

二、水泥产量

甘肃位于西部，经济发展滞后全国，4万亿投资使甘肃水泥工业进入快速发展通道。

2001～2008年，甘肃水泥产量平均10.5%增长，略低于全国同期11.7%水平。

2009～2015年，水泥产量超高速发展，平均增速17.9%，高出全国10个百分点。

2011年连续3年一步一个台阶，从2,000万吨跨越到4,000万吨，每年递增近1,000万吨。2013年以来基本稳定在4,000万吨以上水平。

 2012年增速从高位32%下滑，每年平均10个百分点下滑，2015年增长-3.3%，总量首次出负增长，市场方向开始发生变化。

三、新增产能

甘肃省水泥几经市场整合，祁连山一家独大，2009年与中材集团联姻，成为旗下一员。

～2006年，祁连山生产基地在兰州、天水两地，4条线，产能280万吨，占全省产能40%。2006年4月将老对手大通河收入囊中，"摆平"兰州市场。

2009～2011年，2009年祁连山加盟中材集团，对甘肃进行全面布局：继续加大在甘中和甘东地区的产能规模，兰州新投5000 t/d 线，进入定西；天水新投3000t/d 线。涉足甘南地区，在陇南和甘南新建、收购并举；挺进甘西地区，布局张掖、酒泉。初步完成甘肃全境布局。产能规模进一步提高，18条线，产能1,150万吨，短短两年间，产能翻了4倍，占全省产能45%

2009年，螺进入甘肃，在平凉建成投产第一条5000 t/d 线，2011年进入临夏；中材集团旗下宁夏赛马2009、2010年相继进入天水、白银；浙江民企京兰2010年在兰州建设5000 t/d 线，4家产能占全省75%。

2002～2015年，祁连山填平补齐，进入嘉峪关、武威；分别在定西和陇南建设5000 t/d 线，产能达到1,750万吨；海螺在平凉、临夏两地双线配置完成；红狮进入兰州。

四、供需关系

甘肃是一个快速、持续发展市场，2015年受全国"感冒"影响，继2005年再度出现负增长，水泥产量在高位微跌。 

2001～2008年，发展期，生产水泥1亿吨，平均年增速10.5%，年增量105万吨；

2009～2015年，快速发展期，生产水泥2.47亿吨，增速17.87%，年均增量458万吨，2013年以后产量保持在4,000万吨以上。 

西北地区有别于东中部地区，2009年以后持续高速增长。甘肃产能发挥率基本在80%左右，2015年由于产量负增长，发挥率较上年跌去6个百分点，降幅较大。华北、东北市场需先行求走弱，西北地区至2014年以来下滑速度很快，2016年重点工程项目是否能有支撑，是关注重点。

五、产能结构&集中度

甘肃省51条生产线，熟料产能4,046万吨， 4000 t/d 规模以上生产线12条，熟料产能1,829万吨（设计能力），占比45%。中小规模生产线，39条，占比55%。甘肃地区市场容量小且分散，和内地市场消费结构有别，2500 t/d 线是市场主力阵容。

甘肃省按市场地理位置分成4个地区：

甘中地区：兰州、白银、武威、定西、临夏；

甘东地区：天水、平凉、庆阳；

甘南地区：甘南、陇南；

甘西地区：金昌、张掖、酒泉、嘉峪关。 

甘中地区，熟料产能23条线，2,058万吨，占全省产能60%以上。祁连山9条线，775万吨，占比38%，生产线平均规模2,778t/d，2000 t/d 规模以下3条，分布在兰州、定西两地；海螺在临夏，2500、2500 t/d 各一条；红狮、赛马、京兰、寿鹿山各有一条5000 t/d 线。甘肃12条5000 t/d 线，8条集中在甘中地区，这一区域市场市场竞争最为激烈。

甘东地区，8条线，663万吨。海螺两条 5000 t/d 线独占鳌头，祁连山四条线，产能250万吨；赛马一条2500 t/d 线。

甘南地区，6条线，熟料产能518万吨。祁连山 4条线，产能419万吨，一家独大，产能占比81%。

甘西地区，13条线，熟料产能806万吨。祁连山，4条线，产能300万吨，产能占比37%；山丹水泥位于张掖，金泥集团位于金昌，各自两条线，熟料产能在100万吨左右。 

在建2条线，兰州、武威个1条5000 t/d 线。

祁连山，2020欧洲杯夺冠热门 。在甘肃14个地级市中10个见到它的身影，产能1750万吨，占甘肃的43%。4个地区中，在甘南产能占比最高，80%；甘东占到46%；甘中和甘西占比不到40%。祁连山布局为其在市场话语权奠定基础。甘中地区企业众多，实力强劲，且大部都是新建5000 t/d 规模生产线，规模成本优势明显，祁连山虽涉足3个地区，在兰州、定西、威武各有一条5000 t/d 线。但在兰州市场，受到巨大挑战，红狮2015年投产新线，据说实际生产能力达到7200 t/d.，去年市场下行，把水泥卖到青海，可见市场竞争程度。京兰，在湖北、河北市场的特点，就是在大企业夹缝中生存游刃有余。赛马虽同是中材集团一员，但市场上各为其主，还未形成合力。甘西地区，都是单点企业，有市场整合空间。对祁连山来说，最的挑战是甘中地区。

海螺，在平凉2×5000 t/d 线，规模优势明显，在临夏5000 t/d 线投产后，市场话语权进一步加强，临夏距兰州近在咫尺。海螺在甘肃东中部两大地区市场中有足够话语权。

六、房地产影响

甘肃房地产发展要滞后全国，规模要小，基建投资对甘肃的拉动更大。

房地产新开工面积处于持续增长态势，2012年以来一直保持在2,000 万平米，2012年是当年的增量最高点，859万平米，2013年是新开工历史高点，2,451万平米，2014、2015在起落之间。从趋势看，还在高位。

土地购置面积走势不乐观，2009、2010年和2015年都有较大跌幅，2015年跌幅高达58%，紧急收缩，从2014年567万平米跌至240万平米。

结束语

甘肃水泥工业借国家开发大西北，不仅有了规模增长，在技术结构调整、经济效益上都有进步。通过水泥价格判断未来市场走势：

2005～2008年，甘肃水泥价格低于全国和西北地区，是全国水泥洼地；

2009～2011年，是甘肃乃至全国水泥价格黄金期，期间甘肃价格连续3年保持400 元/吨以上，平均价格429 元/吨，高于全国和西北地区；

2012～2014年，价格基本持平全国，但远好于西北地区水泥价格，可谓独善其身；

2015年，经历"痛苦"一年，量价齐跌，前几年风光不再。价格再度回到10年前水平。

身在西北地区其中的甘肃开始感到西北"冷风"正在袭来。甘肃在西北地区市场表现一直比较沉稳，起落不大。一是，有需求支持，二是，祁连山在甘肃市场有一定控制力，市场起伏要较周边地区平稳。市场背景已发生变化，祁连山如何以不变应万变，还是要下功夫也有空间。