肖家祥：严格产能置换和错峰生产将是2019年的关键

水泥行业2018年取得创历史的业绩，是主观和客观因素共同作用的结果。客观上，需求总体平稳，区域有分化，房地产需求体现了不错的韧性，提供了相对宽松的环境。供给方面，严格的环保政策环境压缩了产量，限制了供给。而主观人为努力更重要，大企业的合作和行业自律是关键。

展望2019年，判断需求基本持平，下降最多不超过2%。地产销售现在或许面临压力，但是考虑到投资建设会有一定延续性，预计明年1季度需求仍会延续4季度的翘尾现象，2季度开始同比持平的概率比较大，因此上半年地产的水泥需求应该是可以持平的。

出于经济面临消费和出口的压力，政府势必需要加大投资来稳定经济的发展，支撑地方投资也需要资金支持。在减税大背景下，民生行政支出又有刚性，稳定房地产市场对稳定地方增幅收入也是有必要的。由此判断，3季度政策上出现放松的可能性非常大。综合判断，明年的需求应该还是能呈平稳状态。

水泥供给在全国分化非常严重。华东形势较好，通过环保节能等政策，足以维持。华东今天市场有的繁荣根本原因在于南方水泥在去产能方面做到了“1，2，3”。

1. 通过大小窑对接减少了1,100万吨左右社会低效熟料产能(长三角、湖南、江西)，海螺和红狮在这个过程中也有很大贡献；

2. 南方自己关停1,500万吨左右日产1500～2000吨线的熟料产能；

3. 通过减量置换，减少500万吨熟料产能。

合计退出3000万吨熟料产能。华东、东北、河南、湖北、川渝没有新增产能，湖南有新增产能，两广都有可能增加新产能，西南肯定有新增，福建也有可能有新增。

中国建材在限制异地置换方面已经做了充分表率，在东北西北我们有大量的富余产能，虽然南方地区有很多企业想买指标进行置换，中国建材没有通过产能置换放出一吨的指标。在区域供给形式分化的情况下，未来供需格局将进一步分化。

政策方面，对供需两方面都有影响，可能会起决定性因素，这是2019年最核心的变量。首先是产能置换，这里面两个大问题：

1. 异地置换；

2. 违规置换。

这两个问题要是能够解决好行业格局就会非常稳定。现在云南、广西是重灾区，做不好的话就向全国蔓延。这个问题，我们已经反复向工信部反映了其中的问题所在。

第二是错峰生产问题。现在变通的问题太多，大家看到了超低排放和协同处置及供暖等生产线免除错峰生产的政策漏洞，不少企业在其中投机取巧，这些问题应立即纠正。