刘作毅：需求下行引发价格走低

2015年，业内对市场下行有所准备，控制市场供需关系是这几年获取市场利润的利器，在市场上行期运作较易得手。随着市场增速放缓，供需间的弹性减弱，市场的增量空间不大，甚至为负，这就需要换位思考。在不同时期，对产能的控制、挤压、收购、出局就会交替使用、出现，这是产业发展的进程，也是在新形势下的常态。因为需求下滑，保持合理的利润，必须控制市场的供需关系，而这种控制力只有在一定的集中度下才能得以完成并保持相对稳定。目前正值高成长期走向市场平台期，而集中度低是限制走向市场稳定的重要瓶颈，提高集中度不是靠口号，而是要通过市场的持续整合得以完成，去产能是提高集中度的一个重要手段。在平台期这一过程中如何完成集中度的提高将是产业的一大命题，现在市场上有不同理解，但最终市场会推进这一进程。

市场上升期，水泥产业完成了落后产能淘汰、提高了集中度。进入市场平台期，这一进程会加快，政府如何从政策上推进市场进程，是加快推进产业升级进步的重要保证。

十一五以来，水泥产业进行了一系列市场整合动作，推进了产业进步，而价格也体现了市场整合的结果，应该说这几年的水泥价格既反映了市场供需间的情况，也交织了通过市场整合，在产能控制上博弈的结果。

华北市场，需求的下滑是市场价格在底部徘徊的根本原因。2015年度华北大面积错峰生产，缓解市场压力，这在淡季应该有所共识。在去年底市场调查时，部分企业已停窑。华北的主要问题是市场持续下滑，供给远超需求，即使停窑，从时间、力度上仍然无法平衡供需关系，进入市场旺季，窑一开起来又产生库满，降价走量也是出于无奈。

东北市场，几年一直保持高位价格，主要得益于：区域相对封闭，集中度高，市场控制力强。2014年，东北市场价格的平衡被打破，背后是供需关系的平衡失重。一方面，需求不断下降，另一方面，由于价格的高企，新增产能增加，这是导致价格下降的直接原因。

辽宁水泥北上进入黑龙江、吉林两地，而两地与辽宁的价格差，可以消化运输成本。辽宁的市场整合还未到位，辽宁市场主导和黑龙江、吉林不同，区域间的有效控制取决于市场主导者。

长三角（上海、江苏、浙江、安徽）市场最为复杂，长江将三省一市相连，市场高度开放，而且河道四通八达，使区域间难有一块"安全岛"，而且还要面对长江中上游水泥东进，及运河、沿海水泥从北方流入。由于长三角市场的充分开放，区域间的产能控制取决于季节、区域和企业间限产的力度。长三角价格的高起高落，说明主导企业的市场运作做到了极致。随着需求的不断下降，市场的运作空间和难度不断加大，市场倒逼机制正在形成，产业应对市场的模式需要应变，长三角应该是首当其冲。

华南（广东、广西、海南）市场，是继东北市场价格较高区域。华南市场有不错表现在于：需求向好，集中度高，新增产能不多。而这个市场的持续向好，必然增加投资欲望。据悉，广东、广西在建、拟建熟料产能3,000万吨。经验告诉我们，只要有市场上行空间，就会有投资者；只要市场下行，就会逼得大家去限产，因为这还是一个正在走向成熟的市场。

西南（重庆、四川、贵州、云南）市场，2013年需求好转，价格回升，而供给在高位增长，致使价格未能进一步走强。2014年新增产能在贵州、云南集中释放，加之市场需求不济，导致价格再度走低。

西南市场分散，集中度低，供需关系一旦改变，价格下降加快。

西北市场，价格仅略好于华北市场价格，2014年水泥需求大幅下滑，是影响价格走低的直接原因。2015年，西北地区针对市场下滑，率先在区域内实施错峰生产，控制价格进一步下滑。

5月，进入市场旺季，价格非但未能上扬而且下行，说明市场供需关系未有改善。现在市场的关键问题不仅仅是在淡季错峰生产，而是旺季能否有效控制产能发挥，全国大多数地区在旺季也是产能过剩。

2015年是十二五收官之年，市场的供需矛盾，房地产与基建投资的相抵博弈，产能控制力度与需求下滑速度更突出地展现在面前，应该说2015年最大的看点是：基建投资的力度在何时发力，房地产何时止跌企稳，两者的交汇点在何时出现，5月的市场还未能给以肯定的答复。