拉法基与豪瑞出售40亿美元资产以获准合并

北京时间7月8日凌晨消息，法国基础设施材料供应商拉法基集团和瑞士同业豪瑞公司周一共同宣布，将各自出售部分工厂和业务，以这部分价值超过40亿美元的资产处置获得监管机构对双方拟议中500亿美元合并交易的批准——两家巨头的联盟有望重塑全球水泥行业的格局。

两家公司在周一的媒体声明中指出，大部分拟议中的撤资行动将围绕欧洲业务展开。将被出售的物业包括了豪瑞公司在法国的几乎所有业务，以及拉法基集团全部的德国资产。

拉法基集团和豪瑞公司的合并交易将会创造一个在部分国家拥有超过60%水泥制造产能的巨头，这势必遭遇反垄断监管机构，特别是欧洲国家监管机构的严格审查。欧盟反垄断事务专员贾昆-阿尔穆尼（Joaquin Almunia）已经表示，交易将被他所领导的机构全面审核。

拉法基集团首席执行官乐峰（Bruno Lafont）在一次电话会议中对两家公司将会“顺利”在2015年上半年完成合并表达了信心。他说，豪瑞公司和拉法基集团已经就将要处置的资产获得来自行业内以及私募股权集团方面，约50组购入意向。他表示，“在世界所有地方都有大量潜在买家。”

乐峰和豪瑞公司首席执行官博纳德（Bernard Fontana）表示，在周一公布的这些将会被剥离的业务，相当于合并后实体约10%的收入。两家公司在之前曾表示，2013年的合并收入大约是430亿美元，以这个数字计算，将被出售的这些资产约贡献43亿美元的收入。

在交易于2014年4月公布时，两家公司曾说，将会出售产生约68亿美元收入的资产，以解决各方对竞争问题的担忧。

博纳德表示，周一公布的这组将出售的资产“代表了我们将会剥离的总资产中的绝大部分”，但是他也承认，两家公司会进一步评估，是否需要将更多业务拿出来出售。

除了法国和德国的部分资产，拉法基和豪瑞公司拟定出售的资产还分布在奥地利，匈牙利，罗马尼亚，塞尔维亚以及英国。两家公司还会寻求出售在加拿大，毛里求斯，菲律宾以及巴西的业务，以满足监管机构的要求。

分析师指出，撤资计划显示两家公司在解决监管机构担忧方面已经取得了良好进展，不过它们可能需要出售更多资产才能获得完全的许可。坎托尔菲兹杰拉德在伦敦的分析师伊恩-奥斯本（Ian Osburn）说，“就算还没有完全跨线，它们法国也已经接近成功了。”他认为，两家公司在德国，英国以及加拿大等其他重要市场也正在取得积极进展。

伊恩-奥斯本强调，“撤资计划的第二部分可能将会随着监管关注点的发展而出现。”

瑞士瑞万通博资产管理公司的分析师克里斯蒂安-阿诺德（Christian Arnold）说，如果还需要处置更多资产，两家公司可能尝试出售在印度，摩洛哥以及西班牙的业务。

如果交易得以完成，拉法基集团和豪瑞公司将使用拉法基豪瑞这个新名称，两家公司指出，虽然资产销售主要集中在欧洲，但是新实体依然将欧洲视作一个关键的业务驱动。声明说，预期合并后实体的20%收入将来自欧洲市场，并具有良好的定位，将受益于欧洲经济的复苏。

豪瑞公司和拉法基集团将在这个夏季结束前向欧盟监管机构提交合并交易的申请。