错峰计划力撑 建材水泥板块豪派“春节红包”

临近春节，投资者无心恋战，但是A股市场和港股市场上的建材水泥股在水泥价格居高不下的情况下，十分豪爽的派起了“春节红包”。

建材水泥豪派春节红包

1月24日开始，A股方面沪深两市股指双双小幅低开，虽然开盘后沪深两市走出了不同的走势，但是沪指反弹力度不大，深指走低维持窄幅震荡，各个板块的活跃度较前几个交易日也降低不少，但是建筑材料块涨幅居前，水泥股开始了新春的躁动。

截至收盘，A股建筑材料整个板块累涨1.17%，排第六，主力资金流入2.03亿，领涨股为同力水泥，该股封板涨停报价28.93元。

而建筑材料板块的上涨并非昙花一现的，据choice金融统计，A股方面的建筑材料板块，从2017年的1月17日开始截至1月24日的6个交易日中出现连续的“井喷”现象，跑出了6连阳的升势，累计涨幅逾8%。

在此期间板块中的21只个股除了停牌的四川双马均出现涨幅，平均涨幅为14.05%，其中有11只股累计涨幅逾10%，涨幅最大的同力水泥出现5连板累涨69.4%。

港股方面，从2017年开年以来一路反弹走高，近期在冲击23000线后在附近争持徘徊，临近春节，投资者入市欲望不大，指数不涨但是板块轮转，其中建筑材料板块涨幅居前，水泥建材股续获追捧。1月24日截至收盘，港股的建材水泥板块升4.11%，排板块第三名，板块中的个股除了山水水泥停牌，其余个股均上涨，涨幅最大的为中国建材升8.64%，报价4.65港元。

值得注意的是，从2017年年初截至1月24日，港股的建材水泥股整个板块累涨14.86%，整体跑赢恒指的4.31%。在此期间，总共7只个股，除去停牌的山水水泥都为上涨，平均涨幅为16%，5只个股区间累涨超10%，累涨最多的为中国建材为23.34%。

建材水泥股的强势表现，让市场投资者有点疑惑，按照以往的历史规律，建材水泥正处于一个传统淡季，但是智通财经发现，水泥价格却处于历史的高位，而这给了水泥股派发“春节红包”很大的底气。

水泥价格居高不下

据智通财经了解，进入2017年以来水泥价格并没有出现大幅下跌，目前主流P.O42.5散装水泥的全国均价被稳定在了人民币330-340元/吨，比2016年12月只下跌了1%，同时对比2015年第四季度时期的水泥价格为人民币240-260元/吨，当时价格下跌了7%。如今水泥报价已达阶段性高点，处于淡季不淡的行市。

而导致水泥价格上涨的原因有两个：①作为水泥成本60%的煤炭价格在2016年上涨逾72%从而带动成本攀升。（据中煤协发布，2016年截至年底，秦皇岛5500大卡市场动力煤平仓价639元/吨，比年初回升269元/吨，增长72.7%）。②环保错峰生产政策大规模的减产限制全国水泥产能。

错峰计划给足了水泥股底气

其中环保错峰生产计划鼎力支撑了水泥价格上涨。据智通财经了解，在2016年10月底国家工信部和环保部下发通知，部署了2016年至2020年水泥行业错峰生产的通知，将错峰范围扩大至包括北京、内蒙古、辽宁、河南、新疆在内的15个省（自治区、直辖市）的所有水泥生产线。当月，河南即要求2016年11月1日至2017年1月31日，全省187家水泥、96家铸造企业全部实行停产。此外，山东、河北的部分城市也面临为期三个月的停窑。

错峰生产计划大规模的减产将限制20%的全国水泥产能，减少了北方地区50%的熟料产量。此外，2016-2017年新增产能也被大幅度的减少，预计错峰生产将有效地改善产能过剩的问题，也在很大程度上降低库存水平。目前国内水泥存货为 63%，处于五年以来疲软季的最低水平。

而山东、江苏、安徽作为全国水泥产量排名前三的省份，为进一步化解过剩产能继续实行错峰计划。据智通财经了解，近日山东全省62家水泥企业签订《自律公约》，实施为期三个月的冬季水泥错峰生产，预计可减少水泥产量3540万吨。同时，江苏省经信委和环保厅近日也发布了《关于在水泥行业开展错峰生产的通知》，要求2017年所有水泥熟料生产线春节错峰生产（停产）45天，从除夕前15天至春节后30天。

这让本就库存处于低位的熟料供应，更加供不应求，这同时表明当2017年三月水泥旺季来临之时，水泥价格将会进一步走强，而水泥企业将直接从中得到经常性盈利增长的利好，在中银的行业研究报告中显示，该机构预计水泥股将在2017年上半年出现27%-125%的经常性盈利增长，建材水泥股这“春节红包”发得很有底气。