政策有助于拉动水泥需求

7月30日，中共中央政治局召开了年中经济工作会议，稳增长意味更浓，提出要“促进房地产市场平稳健康发展”，助力地产投资，有助于拉动水泥需求。7月24日的国务院常务会议上，提出要推进铁路投融资体制改革，全面开放铁路建设市场，力争“十二五”期间铁路完成固定资产投资3.3万亿元。照此估算，2013-2015年每年约有7000亿元的投资规模，按照铁路每投资一亿元，对应水泥需求2万吨来测算，铁路固定资产投资完成额10%的增长将在边际上改善水泥需求状况。7月31日的国务院常务会议上，研究部署了城市基建六大任务，其中加强地铁、轻轨等大容量公共交通系统建设同样会对水泥需求起到拉动作用。总体来看，政策显示了政府“稳增长”的决心，看好投资拉动型经济下水泥行业的下游需求。

华东地区水泥价格淡季不淡：由于限电及库存下降影响，7月中旬华东地区熟料价格出现了上调，这也引发了上周华东地区水泥价格的上涨。虽然华东地区的下游需求并未转好，但水泥价格的淡季不淡为旺季来临时水泥价格的上涨打下基础，为行业基本面改善创造了条件。