辽宁水泥：水泥流向、价格波动的启示

辽宁是东北的门户，2015年上半年水泥产量1,976万吨。2013年以来，水泥产量持续负增长，上半年累计增速同比下降23.03%，这一趋势表明从持续微跌陡然到悬崖式下降，平均每月比去年少生产140万吨，形势非常不乐观。

2011年辽宁水泥价格开始走高，持续到2013年，三年好光景。2014年价格再度出现松动，有如下原因：

一是，供需平衡被打破。在价格向好背景下，难以抑制投资冲动，2012、2013两年投资6条线，新增产能700万吨，2011年以后需求（产量）基本保持在一个水平上，并呈下降趋势，供需发生变化，新增产能打破了供需平衡；

二是，外来水泥流入。辽宁与河北、内蒙交界，价格高企，免不了别人惦记，成为市场目标；

三是，吉林、黑龙江是辽宁产能释放的目标市场，黑、吉两地为保护市场降低价格。

内外的压力造成相互间市场价格不断走低，辽宁位于这一区域中心，既要承受外部压力，又希望通过向北输出产能减轻本地市场压力。产能的流动导致价格走低。7月水泥价格较去年年初跌去135元/吨，辽宁产能主要集中在辽中地区，辽阳又是辽中的水泥窝子，熟料价格135元/吨，处于全国的底部。

东北地区自去年以来，从供需关系、区域流动着手，多次组织市场协调，效果不明显。今年在北方地区大面积错峰生产，意在缓和市场供需关系，减轻旺季市场压力，但由于需求下跌幅度过大始料不及，进入旺季，生产刚启动即库满，企业不得以出货随之价格下调。

辽宁省水泥产能严重过剩，发挥率仅50%，大大低于全国70%水平，低于东北60%水平。2、3季度是市场旺季，现已进入3季度，市场仍然没有旺起来，很多企业反映，不少商混站的需求拦腰砍去。今年市场下滑的力度根本没有想到。

东北地区山水、天瑞、亚泰3家产能最大，也仅占全部产能43%，二梯队企业众多，还有若干条单线规模4000 t/d 企业也具成本、区位优势。

辽宁2015年在建生产线5条，由于市场原因有3条会推迟投产，另有2条从现在看很有可能会放弃再建。

辽宁是华北、东北市场的连接部，辽宁市场的稳定直接影响两个地区。

辽宁不是一个孤立市场，内蒙东部、河北北部水泥、熟料流向辽西地区；辽宁熟料、水泥通过京哈高速进向吉林四平，辽开高速向辽源方向进入，并进一步向吉林、黑龙江腹地推进。这一通道流向随市场起伏、价格波动已形成多年。而内蒙、河北水泥的流向又受当地市场所左右。

通过对全国市场走势的全面分析，清楚看到辽宁市场非常又代表性：

1、本地产能严重过剩，集中度低，受产能过剩、需求下滑双重压力，而且愈加严峻；

2、和周边市场关联紧密不可分，区域间的流向、市场价格的波动传递效应十分明显；

3、市场需求下滑是最主要的问题，企业间的竞争矛盾将被产业应对市场的矛盾所代替。

为此，产业是否准备好了？大家都不愿看到事实──需求快速下滑正一步步快速走来，而又难有再回到以往高位的可能。北方市场需求率先走低，紧接价格走低，已不是当前发生的问题。在和企业交流中，都流露出水泥产业的好光景已经离去，市场走低也是意料之中，只是没想到这么快、这么猛，说的清楚一些是不希望看到。面对现实，只有加快落后产能出局、加快市场整合才是唯一出路，这就需要提高产业集中度，大企业间能够达成共识，应对市场挑战，担当起大企业的作用才会有出路。这就需要大老板们站在一个更高的角度，从区域的角度来审视企业的战略和行为，而不仅仅是拘泥于企业间的夺城掠池。