水泥主要经济指标系列之九 —— 吉林省

吉林省地处东北中部，上联黑龙江下接辽宁，西部和内蒙古接壤。

熟料产能2,900万吨，占东北26%。经过几轮市场整合，吉林只有亚泰、北方、金隅冀东、天茂4家企业，是全国熟料企业最少、产能最集中省份之一。

产能发挥率：2015年53%，是东北三省产能发挥率最高省份；
房地产新开工面积：截止2016年11月，同比增长10.14%，是东北唯一正增长省份，市场压力有所放缓；

水泥产量：逆行全国走势，继续下行，下跌幅度减小；

水泥价格：年内中期价格虽有拉升，但受市场不济影响，年末价格又回到年初，全年价格较去年走低；

集中度：4家熟料企业（运行中），亚泰、北方、冀东3家熟料产能占全省93.52%。

一、熟料产能发挥率

2011年，产能发挥率大幅下跌，而后，由于抑制新增产能，产能发挥率控制在53～56%。

在市场需求持续下行背景下，破解产能过剩过程中，停窑限产是主要手段，吉林省是东北市场积极推进者。

二、房地产&基本建设

2013～2015年，吉林省房地产新开工面积连续3年两位数负增长，平均增速-24%，大幅拖累水泥需求。2016年，和全国一样，房地产新开工面积反弹，10.1%。

基本建设投资是国家调整经济发展重要手段，2012年后，国家调整经济发展模式，基本建设一直处在高位。2013年以来，吉林省基本建设投资放缓，落后于全国平均水平。（2016年国家统计局仅发布全国数据）

三、水泥产量

水泥产量走势和房地产新开工雷同，只是幅度不一，呈"W"走势。2015年深度跳水，负增长12.3%，截止11月，同比负增长-5.4%，下降幅度收窄，还未刹住车。

四、水泥价格

2012年，吉林水泥价格顶峰。

历时9年，从2005年286元/吨起，一直攀爬到2014年461元/吨，幅度175元/吨。

2015年，一年跌去112元/吨，2016继续下行，再跌28元/吨，报收321元/吨。

一目了然的价格走势，说清了吉林市场的严峻性。

五、集中度

吉林省熟料企业少，2008年是企业数最多年丰，也只有8家。前3企业占产能比重一直在80%以上。

2012年以后，亚泰、北方、冀东3家企业一直保持在90%以上，市场控制力强。

六、企业变迁

吉林第一条新型干法生产线始建于1984年，由延吉市延边庙岭水泥所建，生产线规模700 t/d。亚泰水泥双阳公司第一条2000 t/d生产线1993年点火投产，是国家“八五”期间重点工程，代表我国第二代大型干法窑外分解生产线水平，是中国水泥工业现代化里程碑，被时任国家建材局局长王燕谋誉为"中国第一线"。

2001年，亚泰拥有3条2000 t/d 级规模生产线，确立在东北龙头地位，在全国也处于领先水平。

2005年，熟料产能1,104万吨，较2001年增长5倍。冀东于2003、2004年分别在吉林磐石、桦甸建设投产3500、2500 t/d两条线；金刚在辽源建成两条2×5000 t/d 线；亚泰继续扩大产能规模、延伸市场，在吉林磐石建起第一条5000 t/d 线。吉林6家熟料企业，亚泰、金刚、冀东三足鼎立局面开始形成，占全省产能88%。

2008年，亚泰在长春、吉林追加两条5000 t/d 线，进一步巩固市场地位；金刚在白山开辟市场，投产3200 t/d 线；冀东巩固在磐石地位，投产4000 t.d 线，和亚泰双5000 t/d 线形成对峙。

熟料企业有6家增加到9家，浙江民企金圆在四平建设2500 t/d 线落地。

2012年，2009～2012年，期间市场大幅波动，2009年是吉林市场整合之年。北方水泥通过收购金刚进入吉林；亚泰收购金圆；金隅收购四平水泥；中小规模、高成本线陆续被迫停运。

2015年，市场持续下行，2014年再投两条生产线。民营企业天茂在四平投下5000 t/d 线，有区域单线规模成本优势（亚泰、北方、金隅冀东各有一条2500 t/d 线）；山水在白山生产线由于手续不全，一直没有开工生产。

2016年，历经16年，亚泰一直稳坐第一把交椅，产能比重始终保持在40%以上。

吉林，和辽宁、黑龙江有所不同，亚泰不仅在吉林持续坐稳龙头位置，还将市场北扩黑龙江，南进辽宁，成为名副其实的"东北虎"，对稳定东北市场起到积极作用。

亚泰之所以能够成为东北地方最具实力企业，与它的战略定位有密切关系。

本地吉林

1993年，在长春双阳建成投产被誉为国内"中国第一线"的2000 t/d 线；

1999、2001年，在同地再建2000、2500 t/d两条生产线，在生产线工艺、产能规模上遥遥领先其他企业；

2003年，市场延伸，在吉林明城市建设投产第一条5000 t/d 线；

2005年，在双阳再建2500 t/d 线，300万吨熟料产能，在长春一地仅有一家拥有新型犯法生产线的水泥企业，确保其市场控制力；

2008年，在长春双阳投下五线5000 t/d 线、吉林明城二线5000 t/d 两条线，继续加强两地市场话语权，引进战略合作者 —— 世界500强CRH；

2009年，开启市场整合，收购四平金圆、通化特种，市场进一步扩大；

2010年，在长春双阳投下六线5000 t/d 线、通化特种2500 t/d 线下线，产能规模超过1,000万吨。

异地：黑龙江、辽宁

2005年，收购哈尔滨水泥厂2500、1000 t/d 线，进入黑龙江；

2010年，收购铁岭水泥2×2500、5000 t/d 线，进入辽宁；

2011年，在哈尔滨阿城建设投产5000 t/d 线；

2012年，收购辽宁本煤集团2×5000 t/d 线；

2014年，收购黑龙江三岭水泥。

在东北的本地企业中，只有亚泰一家既保住了在本地龙头老大位置，又贯通东北全境。应该说，亚泰以吉林为大本营，在市场上升期，不断增加产能，保证在市场领先地位。同时根据市场变化，捉住时机，通过收购方式挤掉对手或进入新的区域。进入市场下行期，通过自身停运成本高产能，同时引领区域内企业共同控制产能发挥，以应对市场。

北方水泥2009年进入吉林，通过收购金刚、红嘴，将市场扩大到辽源、白山、四平、延边，有力推动市场整合，并将中国建材集团的市场运作理念植入东北地区，推动市场的整合。

冀东水泥2003年第一条线在吉林磐石落地，后在吉林一市三地磐石、桦甸、永吉陆续投产3条线。

吉林产能主要集中在亚泰、北方、冀东3家企业手中，经过几度市场整合，集中度高，市场控制力强。目前吉林仅存留4家熟料企业。目前吉林市场焦点主要是如何面对通过四平和梅河口进入的水泥、熟料。

尽管3家在辽宁都有市场布局，但辽宁没有经历过吉林和黑龙江的深度市场整合，企业众多，集中度低。如何面对，只有通过更深层次的市场整合，方能实现，市场都是这么一步步走过来的。

 注：2016年熟料产能未包含停运产能。