水泥主要经济指标系列之十 —— 黑龙江

黑龙江地处全国东北角，区域相对封闭，和西南角西藏呼应，是全国水泥价格最高的两个地区。

黑龙江水泥用量少，3,000万吨，2015年水泥产量排在全国倒数第8位。

2015年，黑龙江省熟料产能2,300万吨，占东北22.6%。当年熟料产量1,150万吨，产能是产量的一倍。

北方水泥在黑龙江一家独大，熟料产能1,132万吨，占全省产能58.68%。

产能发挥率：2015年50%；

房地产新开工面积：截止2016年11月，-13.56%，较去年同期虽有改观，但仍然负增长，市场压力继续加大；

水泥产量：水泥产量止跌企稳，增长8.40%，反弹力度可观，主要受基建设施项目营销；

水泥价格：维系高位价格，年度均价395元/吨；

集中度：黑龙江8家熟料企业（运行中），前3企业，北方、亚泰、新时代，产能占全省78.78%，北方一家独大。

一、熟料产能发挥率

黑龙江省产能发挥率一路下行，2015年熟料产能发挥率50%，较2011年下跌43%。 熟料产量、产能呈喇叭口走势，2011～2015年，熟料产量下降700万吨；熟料产能增长300万吨。

二、房地产&基本建设

2011年以来，黑龙江省房地产新开工面积5年中 4次两位数负增长，平均增速-23.14%，拖累水泥需求。2016年，和全国一样，房地产新开工面积反弹，但仍然是负增长13.6%。

基本建设投资是国家调整经济发展重要手段，2012年后，国家调整经济发展模式，基本建设一直处在高位。2012年后，黑龙江省基本建设投资一路下行，一直在低位运行，和全国有一定差距，2015年，8.49%，大大低于全国平均水平。（2016年国家统计局仅发布全国数据）

三、水泥产量

2011～2016年，水泥产量增速隔年3正3负，起伏很大。2016年水泥需求强势反弹，8.4%，较辽宁、吉林市场形势乐观。

四、水泥价格

2011～2015年连续5年价格在400元/吨以上，这一水平，除西藏、新疆外，在其他地区绝无仅有。

2012年，黑龙江水泥价格顶峰，2016年微跌，破了400元/吨。

2016年全国大部分地区价格反弹回调，黑龙江价格基本稳定在高位。

五、集中度

2009年北方水泥进入黑龙江，进行大面积市场整合，使集中度在低位得以一步步提高：

2009年，收购佳木斯鸿基、兴隆，牡丹江，黑河关鸟河；

2011年，收购哈尔滨宾州、黑河恒基；

2012年，收购伊春浩良河、齐齐哈尔北疆和龙江、牡丹江天马；

2015年，北方水泥进一步整合市场，停运5条小规模、高成本生产线，压缩产能200万吨，在哈尔滨、齐齐哈尔、黑河、伊春、佳木斯、鸡西拥有1,132万吨熟料产能，占全省产能58.68%。

亚泰水泥2005年收购哈水进入黑龙江，时隔6年再建5000 t/d 线，产能规模排第2。

2015年集中度指标下降。原因，北方、亚泰应对市场下行，停运高成本产能。北方、亚泰两家企业熟料产能占全省70%以上。

六、企业变迁

黑龙江省第一条新型干法生产线始建于1986年，牡丹江水泥建设2000t/d 生产线。

2001年，牡丹江、浩良河、鸿基、哈水4家企业5条生产线，牡丹江2条线产能140万吨，占产能52.94%。前3家以后加盟北方水泥，哈水进入亚泰。

2005年，浙江民企投资黑龙江首条宾州5000 t/d 生产线，亚泰通过收购哈水进入黑龙江。当年水泥产量1,113万吨，新型干法熟料产能能够满足市场需求。

2008年，当年水泥产量1,968万吨，熟料产能1,144万吨，需求增长高于熟料产能增长。产能前5企业维持原规模。

2012年，经过2009～2011年的市场高增长，2012年供需增速双降。2012年水泥产量回落，3,985万吨，熟料产能2,254万吨。由于黑龙江价格高企，周边地区熟料、水泥都有进入。

北方水泥2009年进入，通过连续不断收购、整合，市场控制力不断加强。熟料产能1,333万吨，占全省比重63.52%。

2015年，市场持续深度下行，当年水泥产量3,021万吨，较2011年缩跌去1/3，2012、2013年投下2×5000 t/d 生产线。同时由于市场下行，9条线停运，产能360万吨，其中北方水泥5条，200万吨。

2014、2015没有新增供给压力，但需求持续回落。

2016年，水泥需求止跌反弹，截止11月，水泥产量增速同比增长8.4%，较辽宁、吉林继续回落的市场有根本的转变。

黑龙江十几年来的水泥发展进程同全国一样，经历了由低到高再回落的过程，伴随着这一过程，也是市场不断整合的过程。

～2001年，由本地企业发展新型干法，这和全国形势一样，水泥是地方区域性产业。

2005年，尽管黑龙江地处全国边缘地区，水泥企业的跨区域拓展在黑龙江也有所表现，首先是黑龙江的近邻亚泰盯上了哈水。更具慧眼的是浙江海运集团，远道而来在哈尔滨建设5000 t/d 线，而且建设的非常有节奏，同步市场需求，时隔5年再建二线。

2009年，中国建材南方水泥在东南地区的收购大获成功，中国建材继续推进北方地区的市场整合。北方水泥在黑龙江的市场整合不同于南方一次性大规模收购，所采取的是迂回策略、步步推进。先是佳木斯鸿基、牡丹江、黑河关鸟河，建立多头桥头堡。

2011年，收购宾州水泥在北方、冀东、亚泰3方之间角逐，是争夺黑龙江制空权最为关键一役。浙江海运集团非常清楚这一形势，摆出待价而沽态势，愿者上钩。由于开价过高，亚泰中途退出。北方、冀东为拿下宾州水泥2×5000 t/d 线都做足了功课，非常清楚拿下宾州线不仅仅是它的产能规模，更重要的是宾州线将决定各自在黑龙江的战略地位。两家从16亿起叫，节节攀升，最后21亿成交，北方水泥拿下宾州水泥。据悉，第二年北方就回收利润5个亿。

2012年，北方水泥收购宾州得手后，继续扩大战果，收购伊春浩良河、齐齐哈尔北疆、和龙江、牡丹江天马，产能规模、区域范围迅速扩大，在黑龙江占有举重轻重地位。

北方市场开始下行、黑龙江首当其冲。由于前期市场整合，集中度高，黑龙江市场下行并未象其他地区价格跌得更快，价格基本稳在高位，但也易受到周边水泥、熟料进入。

2017年，几经周折，被媒体不断曝光的冀东7200 t/d 线就要下线。在目前背景下，更需要行业智慧，因为这不是一个点的问题，要从未来的发展、产业的布局、企业的合作关系着眼，没有解决不了的问题。企业在不同期间都存在市场较量问题，但大家已经看到，目前产业竞争的市场背景正在弱化，竞合的背景正在加强。北方、亚泰、金隅冀东在东北占有重要地位，在东北全境都有分布，是东北市场整合的重要力量。

2016年最大的看点就是大企业间的整合，中国建材、金隅冀东是这次整合最重要的力量，两家不仅在东北市场重叠，而且是唯一在全国都有布局的企业集团，一定会从全国的视野角度去解决黑龙江的一条7200 t/d 问题。

注：2016年熟料产能未包含停运产能。