水泥主要经济指标系列之二十 —— 湖北省

湖北水泥工业有悠久的历史，华新水泥厂不仅是湖北省的代表，在中国水泥工业发展史上也占有重要一席。

建国以来，湖北水泥产量一直保持名列前12，在1967年前位于前6。

2012年产量首度超过1亿吨，成为第10个进入"亿吨俱乐部"成员。

2016年，华新、葛洲坝、亚东前3熟料产能力占全省比重71%，保持一个较高水平。

产能发挥率：2016年71%，处于全国中部位置；

房地产新开工面积： 2016年较2015年由负转正，利好水泥；

水泥产量：在房地产形势转好下，水泥产量由负转正；

水泥价格：2016年上半年价格一直在低位运行，下半年开始拉升，进入4季度，受环保治理、煤炭提价等因素和周边价格普涨，价格进步推高，年末较年初增长105元/吨，年末330元/吨；

集中度：湖北省熟料企业17家（运行中），产能前3企业：华新、葛洲坝、亚泥，占全省产能比重71%。

一、熟料产能发挥率

湖北和河南、安徽、江西、湖南、重庆、陕西六个省份交界，其中有五个省份水泥产量在前12。据不完全统计，2011年后，停运产能560万吨，新增产能1,000万吨。导致熟料产能运转率不断走低（扣除停运产能）。

二、房地产&基本建设

2011年以来，湖北省房地产新开工面积大幅波动。2016年，和全国一样，房地产新开工面积强劲反弹，由负转正，改变了低迷颓势。

2011年以来，湖北省基本建设投资速度持平于全国，2015年，同比增长31.5%高出全国14个百分点。（2016年国家统计局仅发布全国数据）

 三、水泥产量

2011年以来，湖北省水泥产量呈递减下滑态势。2015年负增长，较2014年缩量近400万吨。2016年产量反弹，持平2014年水平。

四、水泥价格

2011年是湖北水泥价格分水岭，之前低于全国水平之下，2011年第一次反超，而后基本持平略高于全国，2015年后再度走低。

当前2017年价格已超过2011年前期水平，有望进入价格前3年份。

五、集中度

华新是湖北水泥工业的奠基石，2009年之前，华新占湖北产能在55%以上。

华新总裁李叶青意识到产能过剩，2010、2011、2012年连续3年没有上新线，产能比重一下锐减到36%。尽管葛洲坝的比重提高了6个百分点，2012年前3占全省的比重大幅下滑了12个百分点。

而后华新加大收购力度，葛洲坝新建、并购并举，使前3产能占比有所回升。

2016年，华新38%，葛洲坝25%，亚泥8%。京兰6%，世纪新峰4%在市场也有一定话语权，5家企业占到全省80%。

六、企业变迁

湖北省水泥工业有悠久的历史，上世纪70年代成功研制出了国产水泥成套装备，命名为“华新型窑”，堪称20世纪中国水泥工业的里程碑。进入21世纪新型干法水泥工艺成为主流，华新已迁到了新厂区。老厂区留存下来，那些记录了百年工业变迁的设备机器，如同一座最生动的博物馆，镌刻下中国工业史的辉煌与新生，是中国水泥工业发展的缩影。

～2001年

只有两家新型干法熟料企业，华新和葛洲坝。华新1994、1999年在新厂区分别建设2500、5500两条新线；葛洲坝1995、1999年在荆门东宝区建设2000、2500 t/d 生产线。合计熟料产能388万吨。湖北的新型干法水泥发展水平，要早于、高于全国大部分地区。

2001年水泥产量3,700万吨，新型干法水泥不足20%，有巨大发展空间。

2002～2005年

华新东扩西进，在黄冈、宜昌、恩施进行布局，产能翻了3倍，占全省新型干法产能61%；葛洲坝调整战略，水泥发展按兵不动，没有进账。

浙江资本进入，京兰、世纪新峰分别在荆门、鄂州扎营。

2005年，新型干法熟料产能1,488万吨，水泥产量4,500万吨，新型干法水泥仍有很大发展空间。

2006～2008年

华新不失时机地继续规模发展、区域推进，将市场延伸到咸宁、襄樊，产能比重占全省55%；葛洲坝开始醒悟，2007年在宜昌收了一条1200 t/d 生产线进入宜昌，2008年末，在荆门本部建起5000 t/d 线，重新开启水泥航船。

全省形成华新、葛洲坝、京兰3家主导企业，产能占全省75%，华新产能主要集中在在鄂东、鄂西，葛洲坝、京兰聚焦在鄂中。

这一期间，新上13条线，新增产能1,550万吨，合计熟料产能2,998万吨。

2008年，湖北水泥产量6,169万吨。

2009～2012年

这一期间是4万亿投资高潮期，全国大部分地区水泥需求都有很大增长，平均增长11.9%，湖北增长13.9%，高于全国。2012年湖北水泥产量突破1亿吨，第10个进入"亿吨俱乐部"。

期间投产25条线，新增熟料产能3,025万吨。

华新，新建3条，收购4条，合计新增产能670万吨。通过收购金龙进入十堰市，完成了湖北全境布局。

葛洲坝，全力赶超，新上5条线，4条5000 t/d 线，1条2500 t/d 线。市场向东咸宁、向北襄樊、向南荆州扩张。在湖北中部强势布局。

亚泥，新进入者，2009年出奇制胜，在武汉拿下1条4200 t/d 线，而后新建2条4200 t/d 线，收购1条2500 t/d 线，布局武汉、黄冈。占据湖北市场核心位置—— 武汉，另老大华新、老二葛洲坝望洋兴叹。

京兰在本地再上1条5000 t/d 线；世纪金峰6000 t/d 线，娲石在黄石建设5000 t/d 熟料基地，在武汉配套建设200万吨粉磨站，华祥、钟夏各建一条5000 t/d 线。

前3企业熟料产能占比大幅缩水，华新下降最为明显，从55%下降至36%，亚泥取代了京兰。

2012年，湖北水泥产量1.03亿吨，熟料产能6,000万吨。

2013～2016年

水泥产量稳定在1.1～1.2亿吨之间。新上7条线，产能818万吨，其中葛洲坝3条5000 t/d。

华新收购黄石华祥，葛洲坝收购荆门钟厦。据不完全统计，先后有8家生产线停运，合计产能500万吨。

七、点评

和全国一样，湖北经历了水泥大发展时期，也同样遭遇到市场下行的困惑，但湖北在华新的主导下，扎扎实实是在新增产能方面先行进行了控制，减轻了产能过剩程度。

4万亿投资，急速飙升的市场为投资者带来无限商机。无不例外，湖北省2009、2010年新增产能近3,000万吨，大大超过市场承受能力。具有百年老店的华新有水泥产业的历史沉淀，深谙市场规律性，突发高起的市场不可能持久，而更多的是以后会深陷难以自拔。华新认识到这一点，凭借期在湖北足够的市场影响力，带头停建、缓建新批水泥项目，在湖北起到了积极示范、带头作用。华新在：

2011、2012年，只上了两条新线；

2013后，完全停建。

新增产能的控制就是市场的回报，2011年湖北市场价格超过全国水平。2012年市场需求放缓，全国水泥价格是一路下行。由于湖北在供给端先行刹车，而湖北水泥价格要较周边地区（河南、安徽、江西、湖南、重庆、陕西）高出50元/吨左右。

华新在这一场"市场保卫战"中，从控制新增产能入手，以身作则，带头把新增产能压下来、控制住，取得了显见的市场回报。

华新水泥历史源远流长，"华新窑"对中国水泥工业的发展做出了里程碑贡献。

进入新型干法水泥大发展期，华新也是一马当先，走在产业前面。在2008年，华新熟料产能排在中国建材、海螺、冀东、台泥之后列第五。

2009年，在宜昌秭归建设"环保型"生产线，以解决三峡漂浮物这一世界难题。在鄂西十堰、襄樊收尾两条新线。由此华新在湖北关上了新建项目大门。转而进行市场整合，收购十堰金龙、黄石华祥，提高集中度，加强对市场的控制力。

2014年，华新停止在湖北扩大水泥产能的步伐，向产业链延伸、环保产业转型。

湖北在市场上行末期之前及时刹车，避免了其他区域产能日益过剩的覆辙，是产业抑制新增产能的标杆。若全国东西南北中都有这样的标杆省份，恐怕就不会有今天产能严重过剩的局面。当时产业有识之士不是没有认识到，但真正付诸实施的是湖北省，而且取得明显效果。这就是对现实和历史认识的差距，现在是对历史总结的多，现实运作的少，能看清的……

产能过剩喊了几年，但真正能落地的还未见到，这恐怕需要过程。北方地区市场先行下行，深有切肤之痛。所以态度、措施要积极的多。在去产能这场攻坚战中，也希望出现一个、两个、甚至更多个华新式的企业，敢为人先，拿出方法，切实做到"物理上"的去产能，而不仅仅是逻辑上的去产量，这样方能长治久安，但这要全体行动，因为区域的流动是必须考虑的一个因素。

纵观世界水泥发展史，水泥国际巨头一是产业链延伸，二是拥有是国际市场。为什么，原因只有一个，本地的2020欧洲杯网上投注 已经过了发展期，进入了维护期。

中国的发展期还有多长，规模有多大，需要认真做研究，这个问题稿清楚了，去产能也就清楚了。水泥是区域市场，不要光做全国的，首先要以省为单位，把省的说清楚更重要。当然能做到地级市更好，要考虑市区域市场间的流动性。

注：2016年熟料产能未包含停运产能。