水泥主要经济指标系列之二十二 —— 广东省

广东水泥工业有悠久历史，广东士敏土厂是继澳门青州英坭厂、唐山启新洋灰公司之后的中国第3家水泥厂，位于广州，在中国水泥工业发展史上有它的一席位置。

建国以来，广东是水泥产量大省，一直保持名列前10，在记录产量的68年中，有56年产量位于前6，25年前3，80年代末、90年代初连续5年产量第一，可谓是中国水泥的常青树。

2010年，产量首度超过1亿吨，成为第5个进入"亿元俱乐部"成员。

2016年，产量1.51亿吨，列全国第四。

产能发挥率：2016年81.45%，处于全国高位；

房地产新开工面积： 2016年较2015年有所好转，但仍为负增长；

水泥产量：在2015年基础上，水泥产量增速再度攀升，好于全国；

水泥价格：2016年9月前一直在低位运行，进入4季度季节旺季，受煤炭提价影响下，价格进步推高，年末较年初增长90元/吨，年末350元/吨；

集中度：广东熟料企业20多家，产能前3企业：华润、台泥、海螺，占全省产能47.47%，一个偏低水平。

一、熟料产能发挥率

广东省由于需求平稳增长，新增产能得到控制，产能发挥率处于较高的位置。

二、房地产&基本建设

2014年以来，广东省房地产新开工面积大幅波动。2016年，和全国一样，房地产新开工面积强劲反弹，由负转正，改变了低迷颓势。

2011年以来，广东省基本建设投资速度仅2013年高于全国，2015年，同比增长17.0%,持平全国。（2016年国家统计局仅发布全国数据）

三、水泥产量

2013、2014年，广东省水泥产量增速在两位数。2015年为低点，负增长，1.45亿吨，较2014年缩量240万吨。2016年产量反弹，1.51亿吨，创历史新高。

四、水泥价格

2005年以来，广东只在2009、2015年价格低于全国，平均高出全国21元/吨。当前2017年价格已处于中部偏低价位，第一目标380元/吨，第二目标500元/吨。

五、集中度

广东熟料产能前3集中度并不高，较大部分省份都低。但有一特点，华润、台泥在广西的水泥有相当一部分进入广东。

前3华润、台泥、海螺都是基地建设，成本低，市场话语权强。

中材、光大、塔牌、广英都具一定实力，7家企业在市场影响力强。

六、企业变迁

广东省水泥工业有悠久历史，民营水泥企业活跃，占有很大比重。2011年规模以上企业有200多家。

2004年，海螺进入，开启市场改变格局，一场产业结构调整序幕开始拉开。

～2001年

4家新型干法熟料企业，珠江、南华、青州、小湘水泥，分布在广州、清远、云浮和肇庆。广州珠江水泥公司4000 t/d 线为1985年引进生产线；后并入越秀集团。广东南华水泥有限公司是老牌地方国企；广东广信青洲水泥有限公司是香港“长江基建集团”成员之一的“青洲英坭（集团）有限公司”，于1998年收购原“广东省云浮水泥厂”组建而成的合资公司；广东省肇庆市小湘水泥厂为地方民营企业。

2001年水泥产量5,800万吨，新型干法熟料产能285万吨；水泥生产能力不足10%，有巨大发展空间。

2002～2005年

这一期间，广东水泥工业开始进入发展快车道，新型干法水泥企业由4家提升到15家，新建成18条生产线，新型干法熟料产能规模翻了7.6倍，达到2,167万吨。

海螺携昌兴进入清远英德，投下4条5000 t/d 线；

海德堡投巨资建设6000 t/d 线，落地广州；

塔牌在梅州先后投产2500、5000 t/d 两条线；

新疆天山和港资背景亨达利合资在云浮建设5000 t/d 线；

民营企业骏马在肇庆投下4000 t/d线，台资环球在惠州投下3000 t/d 线；

多家立窑企业转型投资建设新型干法生产线，多以2500 t/d 线为主。

海螺在新一轮经济发展、产业结构调整背景下，借助资本力量、技术管理优势，站在了一个高起点的战略位置上。

2005年，广东新型干法熟料产能2,167万吨，水泥产量8,032万吨，新型干法水泥有相当大的发展空间。

2006～2008年

改写广东水泥生产布局，形成粤北、粤东、粤西三大基地，台泥、海螺（昌兴）、塔牌、中材、光大、越秀脱颖而出，形成新的市场格局。

粤北：台泥在2006、2008年建成4条6000 t/d 线；海螺、昌兴完成在英德7条5000 t/d 线布局。加之广英、南华、宝江生产线产能，形成2,000万吨以上熟料产能，为广东最大熟料生产基地。

粤东：塔牌在梅州、惠州投产3条5000 t/d、1条2500 t/d 线；光大在惠州2条5000 t/d 线；环球在惠州3000 t/d 线及固力、皇马、梅雁等在惠州、梅州2000 t/d 规模生产线相继投产，合计熟料产能1,230万吨。                                                                                                                                    

粤西：中材天山在云浮投产3条5000 t/d、1条2500 t/d 线；骏马在肇庆四会4000 t/d 线；及亨达利、石井、金岗、青州等在云浮、梅州2500 t/d 生产线，合计熟料产能960万吨。

三个熟料基地基本形成，合计熟料产能4,771万吨。

2008年，广东水泥产量9,484万吨。

2009～2012年

这一期间是4万亿投资高潮期，企业有进有退，市场注入新活力，格局发生重大变数。

台泥，2009年，昌兴退出大陆水泥业，在广东由海螺托管的4条5000 t/d线交付台泥名下，台泥在广东的产能骤升至第一位，产能1,364万吨，占全省产能18.35%。

华润，2009年12月，华润在封开第一条5000 t/d 线下线，揭开了在广东驰骋水泥的序幕，截至2011年，先后4条5000 t/d 线落地。随之，将处于珠三角的越秀、惠州环球收入囊中，在粤西阳春、云浮罗定打造新点，熟料产能1,256万吨，占全省产能16.89%，迅速在广东占有一席之地。

海螺，2009年在清远打造第二个熟料基地，先后建起2条5000 t/d 线，产能775万吨（未含4条台泥托管线），占全省产能10.43%，并在佛山、江门配套粉磨站。

中材，在云浮拥有4条5000、1条2500 t/d 线；

光大，惠州4条5000 t/d 线全部就位；

塔牌，惠州、梅州3条5000、1条2500 t/d 线；

新丰越堡2012年2条5000 t/d 线落地，正直市场大幅下滑之际。当年有不少企业萌生退意或寻找合作机会，2013年市场行情陡然好转，"合作协议"成为一纸空文。

这一期间，市场格局基本形成：华润、中材沿西江直通珠三角；海螺、台泥通过北路进入珠三角；光大、塔牌布局珠三角东区市场，南方通过收购进入广东。

期间投产19条线，新增熟料产能2,663万吨。

2012年，广东水泥产量1.14亿吨，熟料产能7,434万吨。

2013～2016年

水泥产量稳定在1.34～1.50亿吨之间。新上11条线，产能1,938万吨，生产线平均规模5680t/d。其中华润3条，海螺2条，阳春12000 t/d 线为广东首条万吨线，中材、华新各1条。

期间海螺的产能提升最快，若是加上台泥托管产能，是广东实际上的产能最大拥有者。华润产能反超台泥，成为产能第一位。央企合并，中国建材坐上了第4位。

据了解，目前在建生产线5条，最为关注的是梅州塔牌万吨线，预计5月会下线投产。

七、点评

广东水泥工业发展有其鲜明特点：

1. 广东省在经济大发展初期以粤北、粤东、粤西三大水泥熟料生产基地进行产业规划，为广东省水泥产业布局奠定良好基础；

2. 广东省以大集团基地发展为主渠道，以点带面，引领产业健康发展；

3. 把握经济发展节奏，在淘汰落后产能、发展新型干法，不搞一刀切。因地制宜、适度掌控，避免广东水泥产能供需过渡波动，产能利用率排在全国前列；

4. 广东第一梯队大企业间在市场不同阶段，既有竞争又有竞合，符合市场规律。第二梯队企业面对大企业系统竞争优势，苦练内功，迎头赶上，提升产业技术进步。

5. 广东省充分发挥地方协会平台，在广东大企业和中小企业间，外来企业和本地企业间有传统的渠道和市场对话机制。

两广地区，有一个共同点：在经济大发展背景下，有一个很好的产业规划，而产业的规划都是以大企业的发展展开。这不同于其他地区，市场的发展比较平和，没有大起大落。而全国大部分地区，都是各路诸侯齐头并进，集中度低，在一个低水平上竞争。

广东省前3企业集中度并不高，只有47.47%，在全国处于低水平，但前3的市场话语权很大，为什么？

广东省前3企业华润、台泥、海螺基地建设，大部分生产线是5000 t/d 以上规模，系统成本低，具市场强者风范。中材、光大、塔牌、越堡等二线企业也是以5000 t/d 线为主力阵容，采取紧跟战略。而其他中小企业生产线，大部是单点企业，平均规模在3000 t/d 左右，缺乏市场话语权。

所以，尽管广东省前3企业集中度并不高，但其企业综合实力超强，市场的话语权足够强。

注：2016年熟料产能未包含停运产能。