5月调研 | 海螺英德访谈纪要

库存水平：最近销大于产，库存在50%以下。

盈利能力：4月份吨净利润超过100元/吨。龙山成本比英德海螺要高10元/吨左右，主要是矿山成本高。

广东需求：广东区域需求有增长，是一个非常有利的因素。广州、深圳大工程比较多，商混搅拌站用量基本持平去年，袋装市场因为价格高，需求有所下降。（水泥在基本建设、房地产、农村市场的消费说的很清楚）

新增产能：阳春春潭水泥今年要投产。

错峰生产：行业错峰生产执行到位，今年小窑也参与停窑。广东省水泥协会作用大，会长威信高。2015年后大企业对于利润的述求和以前不同，海螺这几年观念也在变化，对行业影响力较大。今年北方错峰生产对广东影响比较大：每年北方来广东（主要是粤东）的量大约100万吨左右，今年没有过来。错峰生产对市场供需关系、持平流向都产生了市场积极效应。

水运条件：对北江，航道部门希望推进，北江未来扩大到2,000吨船没有问题。政府要平衡公路、水路运力的发展。

粉磨站：广东粉磨站比较多，产能在1亿吨左右，目前广东的粉磨站处于半饥饿状态。

进口熟料：不让越南熟料进入广东，方式包括：1）行业协会发文，采取生产许可；2）约谈进口熟料的粉磨站和中转库，促使大家合作。