原创｜水泥主要经济指标系列之十七 —— 江西省

江西是内陆地区，北靠长江，南倚广东，东连浙江、福建，西接湖南，水泥产量在全国居中靠前，十多年来在第11、12名徘徊，2005年一度冲入前10。

1986年，我国自行研究开发和设计，主要采用国产设备的江西水泥厂2000 t/d熟料预分解窑新型干法生产线建成投入试生产，是中国水泥生产技术发展的第三个里程碑。

2015年，江西省熟料产能9,438万吨，当年熟料产量5,682万吨。

2016年，南方、万年青、海螺3家企业产能占全省比重66%。

产能发挥率：2015年83%，在全国位于高位；

房地产新开工面积：截止2016年11月，较去年同比负增长2.68%，逆全国走势；

水泥产量：较去年略有增加，增速1.90%；

水泥价格：年末领涨全国，年末较年初增长80元/吨，冲到一个非常理想价位340元/吨，全年平均价格289元/吨；

集中度：产能前3企业：南方、万年青、海螺3家企业产能占全省比重65.79%。

一、熟料产能发挥率

江西熟料供需同步增长，产能发挥率在80%以上，维持在一个合理的水平。

二、房地产&基本建设

2011年以来，江西省房地产新开工面积波动大，三升三降，升幅大于降幅。2015、2016年走势和全国反向。

2014年后，江西省基本建设投资增速大幅攀升，2015年，增速回落持平全国。（2016年国家统计局仅发布全国数据）

三、水泥产量

2001～2015年，江西水泥工业迅猛发展，平均增速13.65%，在华东仅低于安徽，高出全国4个百分点。2013年连续3年水泥产量超过9,000万吨。2015年水泥产量首度负增长，-3.73%，产量9,400万吨，较上年跌去400万吨。

四、水泥价格

2011、2013年价格两度在全国平均线以上。

2010年，价格和全国有差距，2012年后，基本同步全国。

五、集中度

2008年起，形成南方、万年青、海螺、亚泥、红狮5家企业市场格局，通过不断市场整合，推进集中度提高。

六、企业变迁

～2001年

5家新型干法熟料企业， 6条生产线，熟料产能332吨。

万年青水泥在上饶2条生产线，熟料产能124万吨，产能占全省37%。

亚泥，台资企业，4000 t/d 线。

久久、赣英、赣珠三家民营企业，小规模生产线。

2002～2005年

进入新型干法水泥快速发展期，新增21条线，产能规模达到1,814万吨。

万年青继续保持龙头位置，新增3条线，玉山2×2500 t/d 线，赣州5000 t/d 线为江西首条。

亚东再投4000 t/d 二线。

浙江民企红狮、虎山、兰丰、科华，海螺进入江西，红狮5000 t/d、虎山2×2500t/d 线，产能并列第3。

2005年水泥产量3,701万吨，新型干法熟料产能1,814万吨，新型干法水泥比重占70%。

2006～2008年

随着南方水泥的进入，万年青、南方、亚泥、海螺、红狮五大企业格局形成：

南方收购6家熟料企业，同时参股万年青，成为江西产能规模最大企业，产能676万吨；

万年青收购赣州国兴，产能651万吨；

亚泥三线投产，产能391万吨；

海螺分宜2×2500t/d 线、上饶5000 t/d 线，310万吨；

红狮宜春5000 、3200 t/d线，254万吨；

2008年，中材收购正大2500 t/d线进入江西。

2008年水泥产量5,272万吨，新型干法熟料产能3,131万吨，新型干法水泥占比提升到，80%以上。

2009～2012年

江西上大压小，期间停运10多条小规模、高成本生产线。上了14条新线，基本是5000t/d 线，江西水泥生产线结构进一步发生转变。

南方水泥在吉安、抚州布局，打造赣中地区，并向宜春、赣州扩容；

万年青在赣州、上饶各添一条5000 t/d 新线，收购景德镇锦溪水泥；

弋阳海螺5000 t/d 二线投产；

亚泥再投4000 t/d 四线；

红狮5000 t/d 线进入赣州。

五家企业齐步扩容，集中度进一步提高，企业压缩至10家，前5集中度达到83%。

2013～2015年

海螺收购圣塔2×5000t.d 线，将市场推进到赣南。

亚泥2×6000t/d线投产。

万年青在赣州于都，印山台在萍乡各投一条5000 t/d 线。

2015年水泥产量9,438万吨，较2014年下降400万吨之多，熟料产能5,527万吨。

2016年

在市场大背景下，市场整合，企业间重组再度提上日程，两家央企重组，熟料产能1438万吨，产能占比25.31%，弋阳海螺5000 t/d 三线投产。

七、点评

聚焦五大企业：

南方

央企，市场整合推动、践行者，为江西水泥的市场格局起到积极推进作用；

万年青

唯一本地企业，通过市场博弈，在企业经营理念上发生根本变化，脱颖而出，是能够继续在市场上的一家地方水泥2020欧洲杯夺冠热门 ，足以说明价值所在；

亚泥

外资背景的台资企业，对水上物流情有独钟，最终落户江西，在中国水泥大发展背景下，给了亚泥足够发展空间，亚泥在中国产能已远远超过台湾全岛产能总和；

海螺

中国水泥工业标杆；北起庐山、西至分宜、东到上饶、核心南昌，十二五收官之年南下赣州，贯通江西全境，最为完美结局；

红狮

独树一帜民营企业；红狮走到今天，争议、默认、称颂贯穿一路，红狮以其市场业绩表明它所走的艰辛路程，辉煌背后只有当家人最清楚。业内人都知道，钢铁业是民营企业强，水泥业是国企强，民营企业都在等待着被收购，红狮"任性"做到今天。

五大企业借助江西宝地，完成自身规模发展，参与市场整合，这是在市场上行期所取得的业绩，都是市场胜出者。

江西2020欧洲杯网上投注 有两个特点：

市场高平台：2013年水泥产量连跳两级，从7000万吨台阶跳跃到9000万吨；并且持续4年保持在这一平台。

产业高集中度：2008年经过市场大规模整合，形成五大企业市场格局后，集中度不断稳步提升。

市场本省就是相互竞争的格局，但江西的竞争的"弹性"很强，尤其近几年在市场运作上，竞争的"度"相对能够把握，关键就是通过"集中"去把握这个"度"，为什么这在很多地区做不到，就是缺乏集中度。

但同时要看到"市场高平台"这个背景，这个高平台还能够持续多少时间。如果连续两年两位数的负增长，将如何应对？显然江西会比其他地区容易应对，为什么？

因为江西熟料产能发挥率还在80%以上，集中度也在80%以上，而很多没有两个80%的地区地区怎么办？

但真正事到临头，没有做好准备，市场将是无情的。北方市场如此快的下行，究竟应该吸取什么教训，是事情发生了再做应对，还是先有措施。对于南方地区，还有这样的机会选择。

注：2016年熟料产能未包含停运产能。