青海水泥：价格走低，市场整合必然加快

2008年青海水泥产量458万吨（仅高于西藏），2014年产量1,844万吨，6年间翻了4倍，由于基数小，是西北地区增长最快的省份，2009～2013年平均年增速高达31%以上。2014年，增速出现大幅回落，同比下降1.93%，跌幅近32个百分点。2015年7月青海水泥产量662万吨，同比下降9.38%。这是继2008年以来连续出现负增长。

2010年后尽管市场需求增长，但市场价格不断下滑，主要问题是新增产能过快，产能集中释放导致价格走低。企业间进行交流取得共识：控制供需的平衡方能保证合理的利润，在此指导下，2013、2014年新增产能仅投产1条线，供需形势好转，价格开始逐步回升。2015年价格下滑主要是甘肃投放产能过大，波及青海市场所致。

青海地处寒带，受季节影响全年水泥产能发挥率60%出头，2季度发挥率最高，基本可全发挥。常规统计下半年产量占全年40%。

2009年后青海新型干法水泥伴随4万亿发展快速发展起来。青海水泥产能集中在西宁和海东地区，占全省近80%。

青海幅员辽阔，市场区域集中，金圆、青海、祁连山前3家产能比重超过70%，对市场有影响力。在把握市场稳定价格起到主导作用。

青海股份是青海老牌企业，青海盐湖海纳化工有限公司进入增加了新的活力。

祁连山2006年通过收购大通河进入青海，后在西宁湟中再建两条线；

金圆后起之秀，是青海最大企业，退一步进两步，从吉林退出后，在西部青海发展，海东立足后独辟蹊径向西进军在格尔木建设5000 t/d 生产线。

东乐都金鼎2条2500t/d线，是辽宁大连金山所建。

面对市场供需矛盾，市场有不同声音，一是，力主抱团过冬，共同压缩产能，平衡供需关系，保证合理利润回报；二是，认为需求下滑是经济规律，市场经过阵痛，淘汰过剩的落后产能，优秀企业通过市场并购提高集中度，获得市场定价能力改善利润，实现经营状况好转。

实际上这两种声音在市场上都有表现，并不是绝对，可以说，只是市场供需的变化导致在实际的市场上操作性更强一些。回看今年，淡季时大家都有停产共识，旺季来临需求下滑，超需求生产导致价格走低，都有价格反弹期望。能不能反弹取决于共识，但分散的组织利益诉求不一样。今年全国绝大部分地区市场价格是10多年来最低，已打到了成本线，应该说下半年价格的反弹应是市场主流，继续探底也不会太深。