在今年全国水泥量价齐跌背景下,10月底前江西水泥价格领涨,且涨幅高于其他地区,对其他地区有推动作用。4季度应是江西传统旺季, 2013、2014年表现十分强劲,上扬走势明显,但在2015年却备受考验。主要今年11月以来持续不间断地下雨,给旺季浇上了一盆冷水,从市场反映来看,市场销量同比下降20%以上。未来10多天半数以上有不同程度雨水,企业认为价格能够维持目前状态就不错,一些地区已开始松动。
江西价格有个特点,降的快,拉涨的也快。几家大企业的发展有不同背景,发展模式不同,企业间竞争也好,竞合也好,基本是在一个水平上的竞争,是大企业间的竞争,既相互制约,又相互促进。有了这个基础,市场价格就具备弹性。
水泥产量
江西2020欧洲杯网上投注 自2008年以来,产量增长幅度波动大,年平均增速10%,2013年后增速持续下滑。2014年水泥产量9,800万吨,今年本有望冲击1亿吨关口,但11、12月由于连绵阴雨,受雨季影响,需求大幅下滑,江西水泥量价走势都将发生变化。
2015年1~10月水泥产量持平去年,但表现一波三折。年初旺季不旺,6月后有所起色。4季度,应是江西传统旺季,上扬走势明显,2013、2014年表现十分强劲,但在2015年却备受考验。
水泥价格
江西今年上半年市场旺季不旺,加之2014年新增产能释放,萍乡、九江各1条生产线,赣州3条生产线;一些地区新增粉磨能力;并受周边地区影响,价格急剧下滑,从年初325元/吨,直落到7月225元/吨,跌去100元/吨。
上半年产能释放形成新的市场格局,7月底,随着需求增长,价格随行就市,一波一波推涨,南昌地区从7月底225元/吨涨到10月290元/吨,增长65元/吨,个别地区增幅更大一些。在今年全国水泥量价齐跌背景下,江西水泥价格领涨对其他地区有推动作用,并且涨幅高于其他地区。
季节影响
往年4季度市场都有良好表现,量价齐升,是价格走高时期。今年11月以来持续不间断地下雨,给旺季浇上了一盆冷水,从市场反映来看,市场销量同比下降20%以上。12月已过一半多,据天气预报预测,未来10多天半数以上有不同程度雨水,企业认为价格能够维持目前状态就不错,一些地区已开始松动。今年11、12月市场要比前两年差许多。
主导企业
江西市场是今年表现最为突出市场,在需求背景下行情况下,由于市场集中度高,主要5家企业,南方、万年青、亚泥、海螺、红狮。应该说5家企业各具特性,很有代表性。
南方水泥,央企,通过重组,发展最快,成为中国水泥产能规模最大企业;
万年青,本地国企,2020欧洲杯夺冠热门 ,大部分有同样经历的企业基本被重组了;
亚泥水泥,外资,沿江逆江而上,南昌、武汉、成都、扬州,并持股山水;
海螺水泥,地方国企,A、H股,上海、香港两地2020欧洲杯夺冠热门 ,中国水泥企业标杆,除在江西基地外,通过长江,将安徽和江西对接;
红狮水泥,中国最大民营水泥企业,红狮这几年的发展令产业刮目相看。
7月底价格触底后反弹,主要动力来自市场信心和集中度支持。江西在市场快速发展的同时,企业的规模、集中度也在提高,是全国集中度较高的地区。江西2020欧洲杯网上投注 有一特点:价格下的快,拉的也快。
区域市场
江西5大企业集团产能占全省80%以上。
南方水泥,产能规模最大,遍布全境,除在赣中地区一家独占外,在其他地区比重不大。
万年青,分布在赣东北和赣南地区,在赣东北、赣南两地集中度分别在59%和43%,有较强市场影响力。
亚东水泥,产能集中在九江地区,2013、2014分别投下2条6000 t/d 生产线。
海螺水泥,在赣东北、赣西北均具市场成本优势,2014年通过收购圣塔,对江西市场影响力进一步加大。
红狮水泥,进入较早,但发展不快,采取跟随策略,在赣中布有粉磨站,但配套熟料产能没有跟上。
随着集中度提高,市场格局越发清晰,企业对市场的控制力、区域划分趣向合理。
1. 赣西北
江西产能规模最大地区,熟料产能2,750万吨,占全省近50%,但企业众多。
亚东水泥,规模最大,装备精良,但集中在一地;
南方水泥,分布最广,但生产线规模偏小;
印山台,两条5000 t/d 线,最具单线生产规模优势,但资源、管理都受到掣肘;
红狮、中材,均是一地单兵作战;
海螺水泥,有区位资源、成本优势,但生产线规模偏小。
赣西北在市场下行期,由于集中度不够,尤其萍乡地区,较江西其他三地区,企业更关心自己的生存环境。
2. 赣东北
显然赣东北较赣西北集中度要高许多。
万年青,规模最大,产能占全地区59%,分布在3地,市场控制力强。
海螺水泥,2条5000 t/d 线集中在在弋阳,具成本优势,辐射周边市场。
南方水泥,集中在玉山一地,和浙江衢州形成区域呼应,但生产线规模偏小。
赣东北是全省收益最好的市场,集中度高,市场控制能力强是市场重要依托。
3. 赣中
处于赣北和赣南地区之间,从区域市场划分来看是非常有意义的,目前南方水泥一家独占,红狮在此地有两个粉磨站,但在吉安有条在建5000 t/d 线。目前江西市场可以切割为4个大区域,可以说赣中地区最为敏感,它和其他3个地区都有交界,价格的浮动对赣中最为敏感。
4. 赣南
赣南市场在今年的变数最大,海螺在江西的战略格局在年初有所突破,将圣塔囊获其中,既完成江西全境布局,有打通了江西——广东市场通道;万年青在于都5000 t/d线建成,进一步增加市场控制力。
赣南地区由于市场需求放缓,新增产能释放,尽管集中度加强,但市场的格局还有待平衡。
5. 南昌
南昌市场,有其特殊性,没有熟料生产线。
海螺在此有三处粉磨站,熟料来自安徽和弋阳,规模最大;南方、万年青设有粉磨站,规模不大;亚泥在南昌有中转站;红狮、南方都有水泥进入。南昌是江西最大的市场,5家都有一席之地,也是江西市场风向标,角逐的热点,今年市场起伏价格的背后,也是5家企业的博弈的结果,应该说今年南昌市场价格表现,在全国应该是名列前茅。
结束语
江西水泥在市场高速发展背景下,发生很大变化,几家大企业的发展有不同背景,发展模式不同,企业间竞争也好,竞合也好,用一位企业高管的话来说,基本是在一个水平上的竞争,是大企业间的竞争。有了这个基础,市场价格就具备弹性。
江西集中度的提高是在市场环境不断变化下逐步提升的,前面所述,5家企业的不同背景,既相互制约,又相互促进,伴随着市场共同提升,而在每一次的市场变化中,有成长有退出,应该说江西水泥产业的发展过程,对其他地区有示范意义。
今年年末市场未能如愿再拉一把,是一遗憾,但从今年江西的量价走势来看,要大大好于其他地区。水泥是靠"天"吃饭的产业,但所着集中度的提高,市场的驾驭技巧、能力也在不断提高。2016年市场不宜太乐观,但要做什么事是应该有所准备的。