打印本文
关闭窗口
2017年已收官定论，符合市场预期，但很有必要对市场进行复盘，总结不足，已利2018年创造更好业绩。
2017年市场表现最为突出的当数华东地区，更准确地说是长三角做的更好一些。目前业内都有共识，长三角之所以一直在市场起到行业的中坚作用，主要有如下几个原因：
长三角地区经历过几轮深度市场洗牌、整合，而全国其他大部分地区或是不到位或是没有经历过，黑龙江市场整合力度很大，但需求太差，又受周边地区影响；
长三角市场需求一直保持在高位持平，没有太大起伏，长三角新增产能控制较好，而且主动关停一些产能，初期1000 t/d 规模线，后来2500 t/d，甚至也有5000 t/d 线停下来，没有市场竞争力的线就是要让它从市场出局；
海螺、中国建材是国内两家产能规模最大的企业，在长三角市场高度重叠，从竞争走向竞合也有一个过程。过程很重要，不是一就而成，是在不断地交流、不断地推进，形成市场共识。
产能过剩问题，不仅国家重视，行业、企业都明白。但在水泥行业是"久攻不下"，还没有形成一个可操作的日程表，还停留在"纸上谈兵"阶段，当然"纸上谈兵"是一个必要阶段。产能过剩的一个重要指标就是产能运转率，一些地区运转率在30～40%，还停留在"去产量"阶段，把整个行业都拖得疲惫不堪。北方市场快速下行，南方什么时候会发生？
北方市场在持续下滑，并没有止跌企稳。南方有错峰生产（借光北方）的"供需弹性"，北方历经长时间、高强度的错峰生产，以难以应对持续下滑的市场需求。北方去产能提不上日程，若一旦南方市场需求也步后尘，那全国水泥行业的日子可想而知，这个"窗口期"不是产业所能控制的，也不是政府所能控制的。
全国前10企业的产能分布：金隅冀东、山水、天瑞90%以上产能集中在北方（华北、东北、西北、山东、河南），海螺、华润、华新、台泥、红狮、亚泥90%以上产能在南方；中国建材35%在北方，65%在南方。北方几家企业的产能运转率是多少，南方的是多少，那不是个位数的相差，南方大多数企业还没有经历北方企业"市场寒冬"的滋味。
2005、2006年水泥行业面临一个产能过剩、银行惜贷的局面，那时是落后产能过剩。中国水泥协会集行业智慧，分化先进和落后产能的区别，提出按区域划分，开出12+48家全国和地方企业清单，要求国家给予支持。国家批复，银行开绿灯，现在的大集团（国内）都是靠这一政策支持，淘汰落后、兼并重组、做大做强，有了今天水泥产业结构的局面。
而现在在产能严重过剩的地区，产业没有体现分化，需求下行，泥沙俱下，一直没有找到一个很好解决的方案。很明显，在北方地区，错峰生产大大缓解了市场供需关系，做出了很大成绩（东北曾有价格大大领先全国的记录），随着市场的不断下行，单靠错峰生产不仅解决不了问题，而且整个行业都受到了挑战。
2017年，全年的利润主要是来自11、12月份，涨价是多个利好因素叠加：需求旺季、天气（11、12月大都是晴天，好于往年）、环保限产，造成旺季抢工期拿不到货。市场上不是价格的问题，是拿不到货的问题。越南水泥不仅进入山东也到了长三角，说明了水泥货源非常紧俏。
2017年走完，现在要看2018年。2011年是全国水泥价格的顶点，这个顶点是2010年市场的延续，2010年年末价格为2011年打下非常好的基础。2018年和2011年相比较：
2018年新增产能要少，环保带来的供给控制要好，行业的市场共识要强。不足的是，2011年是4万亿的第3年，需求增长还在两位数高位，供需关系要好于2018年。
十三五经济发展规划纲用三句话概括：
第一句，十三五期间我国经济发展的核心问题是保持经济中高速发展；
第二句，实现目标的关键是供给侧结构性改革；
第三局，在经济增长过程中，要确保资源环境的保护和人民群众的分享和保障。
说的非常清楚，三句话和水泥都有关系。浓缩为三个关键词：中高速发展、供给侧改革、环保。中高速发展、环保是水泥外因、供给侧改革是内因。
水泥行业能够正确理解、把握、落实、推进这三个关键词，2018年冲击2011年利润高位就没有问题，而供给侧改革无疑是今年水泥业首当其冲的任务。