西南地区水泥：挑战更多是来自市场

西南地区2015年上半年水泥产量1.97亿吨，持平去年同期，在全国大部分地区需求下滑，产量负增长背景下，应该说西南还是不错的市场。西南地区在2008年5.12大地震和4万亿双拉动背景下，需求拉动产量持续走高，从2008年1.53亿吨产量猛增到2014年4.05亿吨，6年间翻了2.65倍，2011年以后增速开始放缓，但仍保持两位数增长，2014年同比增长8.01%，为全国最高。2015年1～6月全国水泥产量都是负增长，西南同比增速-0.31%，下跌幅度最低。从需求角度来说，西南是全国最好的地区。

西南地区市场有压力，主要来自三个方面，一是，需求增速较上年有明显回落；二是，新增产能持续增长过快，贵州、云南两地在2014年新增产能近3,000万吨；三是，集中度过低，难以形成市场共识。由于新增产能集中释放，致使在前两年有所恢复的价格在2015年再次掉头向下。

西南地区需求和供给都处于快速发展时期，水泥产能发挥率67%，是南部地区华东、中南、西南中最低的地区，低出近20个百分点，主要是新增产能持续增加过快超出需求增长所致。据不完全统计，西南地区在建产能仍有2,500万吨左右，后期新增压力依旧存在，主要是在贵州和云南。

2015年6月13日，华润与昆钢签立合作协议，认购目标公司拟配发及发行以供认购之股份，面值为6.6亿元人民币。7月15日，拉法基豪瑞集团在全球范围内全新亮相，这意味着两家旗下在中国的公司也将完成合并。接踵而至，异曲同工，大企业间的的合作意味企业面临的挑战更是来自市场而不是对手。

3季度是西南地区的淡季，尤其是7、8月受雨水影响较大，目前价格已在底部，4季度是全年关键时期，是产能发挥率最好季节。投资是拉动今年经济最后一张玩牌，目前需求、和价格都处于市场底部，进入4季度，市场需求会出现好转，价格的提升在于企业间对产能发挥的把控。

中国建材2012年高调进入西南地区成立西南水泥，大大改变了产业集中度不高、市场过渡分散局面，产能占西南地区29%，以此奠定了一个开始初步整合的平台；海螺、红狮、冀东在十二五进入西南，从建线规模上优势明显，改变了西南地区以中小规模生产线为主的局面；西南本地企业在市场上也具一定影响力，东方希望、星船城、峨胜……；前面所述拉法基、豪瑞的合并，华润与昆钢的合作预示西南的市场整合节奏将加快，西南只有通过加快市场整合，才能抑制新增产能增加过快给市场带来的负面作用，同时加快挤压落后产能出局，保证市场健康成长。